Piata de fuziuni si achizitii din Romania a avut o vara fierbinte in trimestrul al treilea, cu tranzactii a caror valoare anuntata a fost de 809 milioane de euro in total, mai mult decat dublu fata de cele 391 de milioane de euro din trimestrul al doilea. Potrivit estimarilor Deloitte, valoarea totala a pietei, inclusiv tranzactiile care nu au avut o valoare comunicata, a fost intre 1,4 si 1,6 miliarde de euro, cu aproximativ 15% mai mult decat in trimestrul al treilea din 2017.

„Suntem martorii unei efervescente in piata tranzactiilor, atat pe plan local, cat si pe plan international, cu impact asupra subsidiarelor din Romania. Tranzactiile incheiate in trimestrul III sunt indeosebi cele incepute in primele luni ale anului 2018 pe baza cifrelor din 2017 care au fost foarte bune in toate domeniile”, a spus Ioana Filipescu (foto), Partener Corporate Finance, Deloitte Romania.

Numarul de tranzactii monitorizate in trimestrul al treilea a fost de 27, din care numai o treime au avut valoarea ce a fost anuntata oficial sau ce poate fi calculata pe baza datelor publice. Continua astfel tendinta acestui an de a nu anunta valoarea tranzactiilor. In perioada similara din 2017 au fost anuntate in total 28 de tranzactii.

Cele mai mari tranzactii anuntate in trimestrul al treilea al anului 2018 au fost:

- achizitia de catre Advent International a grupului Zentiva, inclusiv Zentiva SA Romania, fostul Sicomed (valoare calculata la 287 de milioane de euro, aplicand multiplul EBITDA al tranzactiei la rezultatele Zentiva SA din 2017);
- vanzarea Agricost catre grupul Al Dahra, cea mai mare tranzactie din agricultura in Romania (valoare: 200 de milioane de euro);
- achizitia unui pachet de 7,5% din UiPath de catre un consortiu de investitori condus de Sequoia Capital, la o evaluare de 2,6 miliarde de euro (valoare: 194 de milioane de euro);
- achizitia de catre fratii Paval a proiectului de birouri The Bridge de la Forte Partners  (valoare necomunicata);
- vanzarea de catre fondul de investitii Abris a firmei de curierat Urgent Cargus catre fondul de investitii Mid Europa, cea mai mare tranzactie din acest domeniu de pana acum (valoare necomunicata).

„Activitatea din piata de fuziuni si achizitii ramane intensa. Observam un interes in crestere atat din partea investitorilor strategici, cat si din partea celor financiari, care doresc sa investeasca sume de peste 100 de milioane de euro per tranzactie. Cu 12 tranzactii de peste 100 de milioane de euro in primele noua luni, sunt sanse mari ca pana la sfarsitul anului sa depasim recordul de mari tranzactii stabilit anul trecut”, a concluzionat Ioana Filipescu.

Piata de M&A din Romania, in T3 2018:
- valoare piata (tranzactii cu valoare comunicata): 809 milioane de euro;
- valoarea medie: 90 de milioane de euro;
- valoare piata (inclusiv tranzactii cu valoare necomunicata – estimare Deloitte): 1,4 – 1,6 miliarde de euro;
- numar tranzactii (inclusiv cele a caror valoare nu a fost comunicata oficial): 27.
 

* Nota: Graficul include tranzactiile anuntate in perioada relevanta cu valoare declarata si cu o valoare mai mare de 5 milioane de euro. Cifrele istorice sunt ajustate la zi cu valoarea tranzactiilor rezultata din ultimele informatii disponibile.

„Sectoarele in care au avut loc cele mai multe tranzactii, pe langa cel imobiliar, sunt bunurile de larg consum si sanatate si farmaceutice, in crestere puternica datorita avansului puterii de cumparare, dar si tehnologiei informatiei, care creste ca pondere in Romania”, a spus Ioana Filipescu.

Deloitte Romania coordoneaza o practica M&A multidisciplinara, cu o abordare holistica, ce include linii de business precum Consultanta M&A, Servicii Suport Tranzactii, Consultanta Fiscala si Consultanta Juridica. Astfel, echipele de profesionisti Deloitte pot acoperi toate aspectele relevante ale unei tranzactii.